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關于公募基金產品風險評價方法的說明
來源:中泰證券 作者:中泰證券 時間:2019-03-19
 關于公募基金產品風險評價方法的說明

中泰證券股份有限公司(以下簡稱“本公司”)為加強公開募集證券投資基金代理銷售業務的投資者適當性管理,規范公司公開募集基金產品(以下簡稱基金產品)風險評價行為,堅持投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則,建立了完善的基金產品風險評價體系。

本公司基金產品的風險評價體現要點如下:

(一)公司與公募基金管理機構首次合作時,研究所應對該機構做盡職調查,出具審慎調查報告,并進行日常跟蹤;公司代銷公募基金時,研究所應出具該只基金的風險評價報告,該報告作為公司基金銷售部門向適當投資者推介基金產品的內部參考依據;該只基金募集結束之后,研究所應對其進行定期跟蹤研究,并定期形成基金產品評價報告備查;首發基金的風險評價報告須在該基金確認引入代銷后,正式上線前完成。

(二) 基金產品的風險評價與劃分應當綜合考慮至少以下因素: 1)基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例;(2)基金的歷史規模和持倉比例;(3)基金的過往業績及基金凈值的歷史波動程度;(4)基金成立以來有無違規行為發生

(三)基金產品的風險等級不得低于監管部門指定的基金產品或者服務風險等級名錄規定的風險等級?;鴆販縵棧治縵賬揭來臥齦叩奈甯齙蕩危?/font>R1、R2、R3、R4、R5,其風險等級分別為低、中低、中、中高、高。

(四) 基金產品或者服務存在下列因素的,應當審慎評估其風險等級:

1)基金產品或者服務合同表述復雜,存在免責條款、結構性安排、投資標的具有衍生品性質等導致普通投資者難以理解的;

2)基金產品或者服務規模過大,影響面廣,可能觸發巨額贖回,易引發群體事件的;

3)基金產品或者服務不存在公開交易市場,或因參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利變現的;

4)基金產品或者服務的投資標的流動性差、存在非標準資產投資導致不易估值的;

5)基金產品或者服務投資杠桿達到相關要求上限、投資單一標的集中度過高的;

6)基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規行為或正在接受監管部門或自律管理部門調查的;

7)發生重大關聯交易事項的;

8)影響投資者利益的其他重大事項;

9)監管部門以及自律組織認定的高風險基金產品或者服務。

(五)基金風險等級的調整。

1)基金類型發生改變時,研究所應對產品重新進行風險評價。

2)公司代銷基金成立并上線后,研究所可以根據第六條規定的基金產品定期跟蹤報告進行風險等級的調整。

3)基金管理人將旗下產品進行風險等級調整的,應根據“不低于管理人評級”的原則對該基金產品進行風險調整。